Makro

Orta Doğu'daki ateşkes sonrası altın fiyatları, petrol fiyatlarındaki düşüş ve yumuşak faiz beklentileriyle %3 oranında yükseldi. Bu durum, altının geleneksel güvenli liman işlevinin ötesinde ekonomik faktörlerden etkilendiğini gösteriyor ve yatırımcıların risk iştahını artırıyor.

Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın enflasyon tahminlerini yukarı revize etmesi, sıkılaştırma eğilimini güçlendiriyor ve erken faiz artışı beklentilerini artırıyor. Bu durum, NZD üzerinde dalgalanmalara yol açabilirken, yüksek enflasyon iç talebi olumsuz etkileyebilir ve ekonomik büyümeyi yavaşlatma riski taşıyor.

İran ile yapılan anlaşmalar, Fed'in faiz indirimine gitme olasılıklarını artırarak enerji fiyatlarını etkiliyor. İran'ın petrol üretimini artırması, arz dengesini değiştirerek petrol fiyatlarını düşürebilir ve bu da enflasyonu baskılayarak dolara olan talebi azaltabilir.

Euro, ateşkes haberleri ve risk iştahındaki iyileşme ile Dolar karşısında 1.17 seviyelerine yükseldi. Bu durum, Avrupa Merkez Bankası'nın para politikası beklentileri ile desteklenirken, Dolar'ın zayıflaması Avrupa'nın ithalat maliyetlerini artırabilir ve enerji fiyatları üzerinde etkili olabilir.

Euro, Pound karşısında değer kaybederken, EUR/GBP paritesi 0.8700 desteğini test ediyor. Piyasalardaki risk iştahının artması, Pound'un güçlenmesine yol açarken, bu durum Euro'nun daha fazla değer kaybetme riskini artırıyor.

EUR/USD paritesi, ABD Doları'nın zayıflaması ve Avrupa'daki olumlu ekonomik verilerin etkisiyle %0.75 artışla 1.1700 seviyesine yükseldi. Bu durum, yatırımcıların Euro'ya olan talebinin arttığını ve döviz piyasalarında önemli hareketlilik yaşandığını gösteriyor.

EUR/JPY paritesinin 185.00 seviyesinde işlem görmesi, yatırımcılar için kritik bir izleme noktası oluşturuyor. Bu seviyenin altında kalınması, daha fazla düşüş ve geniş düzeltme hareketi ihtimalini artırırken, Avrupa ve Japonya'nın ekonomik verileri paritenin yönünü belirlemede önemli rol oynayacak.

İran'daki ateşkes sonrası riskli varlıklara olan ilgi artarken, DXY endeksi geri çekilmeye devam ediyor ancak destek seviyeleri korunuyor. Bu durum, dolardaki değer kaybının emtia fiyatlarını olumlu etkilemesi ve gelişen piyasalara daha fazla sermaye akışı sağlaması bekleniyor.

ABD Dolar Endeksi (DXY), İran ile sağlanan ateşkes haberleri sonrası 99.00 seviyesinin altına düşerek bir aylık en düşük seviyesine geriledi. Doların zayıflaması, değerli metaller ve petrol fiyatlarını yukarı yönlü etkileyebilirken, ABD Merkez Bankası'nın para politikası üzerinde de baskı oluşturabilir.

EUR/GBP paritesi, ECB'nin şahin duruşu ve İngiltere'nin ekonomik verileriyle birlikte 0.8700 seviyesine yaklaşarak düşüş gösterdi. Sterlin'in güçlenmesi, küresel risk iştahının artması ve İngiltere Merkez Bankası'nın agresif politikalarıyla desteklenirken, Euro'nun değer kaybı sınırlı kalabilir.

Hindistan Merkez Bankası, faiz oranlarını sabit tutarak enflasyonla mücadele ve ekonomik istikrar konusundaki kararlılığını vurguladı. Bu karar, İran'daki jeopolitik belirsizliklerin etkisiyle enerji sektöründe dalgalanmalara yol açabilirken, yatırımcılar için güven işareti oluşturarak Hindistan rupisinin değerini korumasına yardımcı olabilir.

Yeni Zelanda Doları (NZD), RBNZ'nin faiz oranlarını sabit tutmasının ardından yükselerek 0.5820 seviyesine ulaştı, ancak 100-günlük hareketli ortalamanın altında kalması, bu artışın sürdürülebilirliğini sorgulatıyor. Bu durum, yatırımcıların dikkatli olmaları gerektiğini ve olası düzeltmelerin gündeme gelebileceğini gösteriyor.

Yeni Zelanda Merkez Bankası, faiz oranlarını sabit tutarken petrol fiyatlarındaki artışın enflasyon üzerindeki olası etkilerine dikkat çekti. Bu durum, hem yerel hem de küresel ölçekte enflasyonist baskılar yaratabilir ve merkez bankalarının para politikalarını gözden geçirmesine neden olabilir.

Dolar Endeksi, Trump'ın ateşkes anlaşmasını kabul etmesiyle 99.05 seviyelerine gerileyerek dolara olan talebin zayıflamasına neden oldu. Bu durum, değerli metallerin ve enerji fiyatlarının artışını tetikleyebilirken, Fed'in para politikaları üzerindeki etkileri de yatırımcılar tarafından dikkatle izleniyor.

JPMorgan, Orta Doğu'daki savaşın petrol fiyatlarını yükselterek enflasyonu artıracağını ve bu durumun ekonomik büyüme ile tüketici harcamaları üzerinde olumsuz etkiler yaratabileceğini vurguladı. Artan enerji maliyetleri, merkez bankalarının faiz artırma kararlarını zorlaştırabilir ve dolara olan talebi etkileyerek gelişen piyasalarda istikrarı tehdit edebilir.

İran ile ABD arasındaki artan gerilimler, Hürmüz Boğazı üzerindeki tehditler nedeniyle Asya döviz piyasalarında temkinli bir görünüm yaratıyor. Bu durum, yerel para birimlerinin değer kaybetmesine ve dolara olan talebin artmasına yol açarak, küresel enerji fiyatları üzerinde de olumsuz etkiler oluşturabilir.

Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın faiz oranını %2.25 seviyesinde sabit tutma kararı, enflasyon risklerini artırarak enerji ve gıda fiyatlarında dalgalanmalara yol açabilir. Bu durum, emtia fiyatları ve yatırımcı risk iştahı üzerinde önemli etkiler yaratabilir.

Filipinler'de enflasyon, ulaşım ve enerji maliyetlerindeki artışla birlikte yükseliyor, bu durum Merkez Bankası'nın faiz oranlarını sabit tutma kararını etkileyebilir. Zayıflayan Pesonun ithalat maliyetlerini artırması ve iç talepte daralma, ekonomik görünümü tehdit ediyor.