Makro

ABD Doları'nın değer kaybetmesi, Federal Rezerv'in faiz artırma beklentilerinin azalmasıyla ilişkilidir. Bu durum, döviz ve emtia piyasalarında dalgalanmalara yol açarak, özellikle altın ve gümüş fiyatlarını artırabilirken, enerji ve hammadde maliyetlerini de etkileyebilir.

Avustralya Doları, ABD Doları'nın zayıflaması ve RBA'nın faiz artırma beklentileri ile 0.7210 seviyelerine yükseldi. ABD'den gelecek tarım dışı istihdam verileri, Fed'in para politikası üzerinde etkili olabilir ve bu durum, AUD'nin değer kazanımını destekleyerek ihracat gelirlerini artırabilir.

BBVA'nın enflasyon verilerine dayalı tahminleri, Merkez Bankası'nın faiz indirimine gitme olasılığını artırıyor. Düşük enflasyon, ekonomik aktiviteyi canlandırma potansiyeli taşırken, enflasyon kontrol altına alınamazsa TL'nin değer kaybı ve yüksek faiz oranları ekonomik büyümeyi olumsuz etkileyebilir.

Endonezya Rupisi'nin ABD Doları karşısında değer kaybetmesi, Dolar'ın güçlenmesiyle bağlantılı olarak, ithalat maliyetlerini artırarak yerel ekonomiyi olumsuz etkileyebilir. Bu durum, özellikle enerji ve tarım sektörlerinde arz-talep dengesini bozabilir ve gelişen piyasalarda belirsizlik yaratabilir.

Emekli ve memur maaş artışları, Ocak 2024'te enflasyon karşısında alım gücünü korumak için kritik öneme sahip. Artış oranlarının, ekonomik büyüme ve iş gücü dinamikleri üzerinde önemli etkileri olabileceği öngörülüyor.

Hindistan Rupisi, güçlü FCNR akışları ve azalan Fed beklentileri sayesinde ABD Doları karşısında değer kazanarak son iki ayın zirvesine ulaştı. Bu durum, döviz rezervlerinin artışıyla birlikte ithalat maliyetlerini düşürerek enerji ve hammadde fiyatları üzerinde olumlu etki yaratabilir.

Bitcoin, ABD tahvil faizlerinin gerilemesiyle 80 bin dolar seviyesini aşarak önemli bir yükseliş gösterdi. Düşen faizler, yatırımcıların riskli varlıklara yönelmesine neden olurken, bu durum diğer kripto paraların da değer kazanmasına zemin hazırlayabilir. Ancak, piyasa dinamikleri ve jeopolitik riskler, bu yükselişin sürdürülebilirliğini etkileyebilir.

AUD/JPY paritesi, Japonya Merkez Bankası'nın faiz artırımı beklentileri nedeniyle yükseliş potansiyelinin sınırlı kalabileceği bir seyir izliyor. Japon Yeni'nin güçlenmesi ve Avustralya Doları üzerindeki baskılar, paritenin yönünü etkileyen önemli faktörler arasında yer alıyor.

EUR/JPY paritesi, düşen kanalın altından sıçrayarak 181.50 seviyesinde işlem görüyor. Bu toparlanma, yatırımcıların alım isteğini artırabilir; ancak paritenin genel yönü belirsizliğini koruyor. Euro Bölgesi ekonomik verileri ve Japonya'nın para politikası, döviz kurlarında dalgalanmalara yol açabilir.

Asya borsaları, Fed'in faiz artırma beklentilerinin azalmasıyla yükseliyor. Düşük faiz ortamı, teknoloji hisseleri ve değerli metaller gibi alternatif varlıklara olan talebi artırırken, ABD istihdam verileri bu iyimserliğin sürdürülebilirliğini belirleyecek.

Yeni Zelanda Doları, ABD Doları'nın zayıflamasıyla 0.5895 seviyelerine yaklaşırken, yatırımcılar ABD'nin istihdam verilerini bekliyor. Güçlü veriler USD'nin değer kazanmasına, zayıf veriler ise NZD'nin yükselişine yol açabilir, bu da piyasalarda önemli dalgalanmalara neden olabilir.

Dolar Endeksi'nin zayıflaması, Fed'in faiz oranlarını duraklatma sinyalleriyle ilişkilendiriliyor ve bu durum değerli metallerin fiyatlarını olumlu etkileyebilir. DXY'deki düşüş, emtia piyasalarında dalgalanmalara yol açarken, enflasyon üzerinde de baskı oluşturma potansiyeline sahip.

Avustralya Doları, Merkez Bankası'nın faiz artırma beklentileriyle değer kazanıyor. Bu durum, piyasalarda iyimserlik yaratırken, AUD'nin güçlenmesi uluslararası ticaret ve yatırım akışlarını etkileyebilir.

Yeni Zelanda Merkez Bankası üyesi Carl Hansen, para politikası hamlelerinin ekonomik verilere bağlı olduğunu belirtti. Bu durum, enflasyon ve büyüme gibi göstergelerin merkez bankasının faiz kararlarını etkileyerek, hem yerel hem de küresel piyasalarda dalgalanmalara yol açabileceğini gösteriyor.

Çin Yuanı'nın zayıflaması, iç büyümedeki yavaşlama ve enflasyon riskleri ile birleşerek küresel emtia fiyatlarını olumsuz etkileyebilir. Bu durum, Çin ile ticaret yapan ülkelerin para birimlerini etkileyerek, jeopolitik riskleri artırabilir ve ABD Merkez Bankası'nın para politikası üzerinde baskı oluşturabilir.

Meksika Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Jonathan Heath, çekirdek enflasyonun yüksek seyretmesi nedeniyle faiz indirimlerinin en az bir yıl daha ertelenebileceğini belirtti. Bu durum, Meksika'nın emtia piyasaları ve ekonomik görünümü üzerinde olumsuz etkilere yol açabilir, yüksek faiz oranları yatırımcıların risk iştahını azaltarak tarım, enerji ve madencilik sektörlerindeki yatırımları yavaşlatabilir.

Meksika Pesosu, Fed Üyesi Waller'ın şahin olmayan açıklamaları sonrası ABD Doları karşısında değer kazanarak 16.92 seviyesine geriledi. Bu durum, gelişen piyasa para birimlerine olan talebi artırırken, Meksika'nın ihracat ve turizm sektörleri üzerinde de önemli etkiler yaratabilir.

Dow Jones Endeksi, Fed'in faiz oranlarını sabit tutma olasılığına dair olumlu açıklamalarla %1.2 yükseldi. Ancak, istihdam raporunun zayıf gelmesi durumunda bu yükselişin sürdürülebilirliği sorgulanabilir ve piyasalarda dalgalanmalara yol açabilir.