Makro

ABD'deki güçlü istihdam verileri, Federal Rezerv'in faiz artırımlarını hızlandırma beklentisini artırarak hisse senedi piyasalarında baskı oluşturdu. S&P 500 endeksi düşerken, Stoxx 600'deki küçük artış, Avrupa'daki bazı sektörlerin dayanıklılığını gösteriyor; ancak yatırımcılar, faiz oranlarına duyarlı sektörlerdeki olumsuz etkiler konusunda endişeli.

ABD ve Avrupa tahvillerindeki satışlar, küresel fonların gelişen piyasalara yönelmesine yol açtı. Türkiye'nin faiz indirimleri, yüksek reel getirilerle yatırımcı ilgisini artırırken, enflasyon ve para politikası gibi makroekonomik faktörler, bu sürecin sürdürülebilirliğini etkileyebilir.

Orta ve Doğu Avrupa'da enflasyon artışları ve merkez bankalarının faiz politikaları, para birimlerinde dalgalanmalara yol açabilir. Macaristan'daki enflasyon baskısı Forint'i etkilerken, Polonya ve Türkiye'deki duraksama Zloty ve Lira'nın stabil kalmasına yardımcı olabilir. Romanya'daki düşüş ise Leu için olumlu bir sinyal sunuyor, ancak piyasa tepkileri belirsizliğini koruyor.

Doların volatilitesi, Fed'in faiz kararları ve enflasyon verileriyle artış gösteriyor. Doların değerindeki dalgalanmalar, değerli metallerin fiyatlarını etkileyebilir; güçlenmesi fiyatları baskılarken, zayıflaması talebi artırabilir. Yüksek enflasyon ve belirsiz faiz oranları, ABD ekonomisi ve finans sektöründe riskler yaratıyor.

Morgan Stanley, TCMB'nin faiz oranını Eylül'de sabit tutmasını beklerken, Ekim ve Aralık'ta olası indirimlerin enflasyondaki yavaşlama ile başlayabileceğini öngörüyor. Bu durum, Türk lirasının değerini ve piyasalardaki güveni etkileyebilir.

Deutsche Bank, Avrupa Merkez Bankası'nın faiz artırımlarının enerji fiyatlarındaki artış nedeniyle kaçınılmaz hale geldiğini belirtiyor. Eylül'deki 25 baz puanlık artışın ardından Aralık'ta ikinci bir artış bekleniyor, bu durum Avrupa ekonomisi ve yatırımcıların risk algısı üzerinde önemli etkilere yol açabilir.

NZD/USD paritesi, ABD Doları'nın güçlenmesiyle 0.5900 seviyesinin altında zayıflıyor. Bu durum, yatırımcıların ABD Merkez Bankası'nın faiz artırımı olasılığını göz önünde bulundurması ve Yeni Zelanda ekonomisine dair endişelerin artmasıyla kısa vadeli bir konsolidasyon sürecini işaret ediyor.

Yeni Orta Vadeli Program (OVP), Türkiye'nin ekonomik büyüme hedeflerinin korunmasının enflasyon ve döviz kurları üzerindeki baskılarını artırabileceğini gösteriyor. Özellikle tek haneli enflasyon hedefinin 2029'a kaydırılması, Türk Lirası'nın değer kaybını hızlandırabilir ve cari açığın büyümesi döviz talebini artırarak kurda dalgalanmalara yol açabilir.

Bitcoin'de son dönemde yaşanan satış baskısı, kurumsal alımlara rağmen fiyatların 80 bin dolar seviyesini aşmasını engelliyor. Yüksek enflasyon ve Fed'in faiz politikaları, piyasa dinamiklerini etkileyerek yatırımcıların temkinli davranmasına yol açıyor.

Bitcoin tabanlı Liquid Network'te yaşanan 320 milyon dolarlık saldırı, güvenlik endişelerini artırarak Bitcoin ve diğer kripto varlıkların fiyatlarında kısa vadeli düşüş bekleniyor. Bu durum, yatırımcıların güvenini sorgularken, alternatif çözümlere yönelimi artırabilir ve kripto para piyasalarının regülasyon ihtiyacını gündeme getirebilir.

Endonezya Rupisi, ABD Merkez Bankası'nın faiz artırma beklentileri nedeniyle değer kaybediyor. Bu durum, hem Endonezya ekonomisi hem de bölgedeki diğer gelişen piyasalarda olumsuz etkiler yaratabilir, zira zayıf Rupisi ithalat maliyetlerini artırırken, enflasyonist baskıları da yükseltebilir.

ABD Doları'nın güçlenmesi ve Fed'in faiz artırımı beklentileri, İsviçre Frangı'nın zayıflamasına yol açıyor. Bu durum, döviz ve emtia piyasalarında dalgalanmalara neden olabilir, özellikle değerli metallerin fiyatları üzerinde baskı oluşturması bekleniyor.

EUR/USD paritesi, ABD Tüketici Fiyat Endeksi verileri öncesinde Doların değer kazanmasıyla 1.1610 seviyelerine geriledi. Yüksek enflasyon verileri, Fed'in faiz artırımlarını hızlandırma olasılığını artırarak paritede daha fazla düşüşe yol açabilirken, düşük enflasyon Euro'yu güçlendirebilir.

Altın fiyatları, güçlü ABD istihdam verileri sonrası 4.400 doların altına gerileyerek, Fed'in faiz artışına gitme olasılığını artırdı. Yüksek faiz oranları, altının cazibesini azaltarak talebin düşmesine ve fiyatların daha da inmesine yol açabilir.

ABD Dolar Endeksi, güçlü istihdam verileri sonrası 99.20 seviyesine çıkarak güçleniyor. Bu durum, Fed'in faiz artırma beklentilerini artırırken, Dolar'ın diğer para birimlerine karşı değer kazanmasına yol açıyor. Yükselen faiz oranları, enflasyon kontrolü ve küresel ekonomik belirsizlikler üzerinde etkili olabilir.

Eylül ayındaki işsizlik verileri, Fed'in faiz artırma olasılığını artırarak Wall Street vadeli işlemlerinde karışık bir seyir oluşturdu. Olumlu işsizlik verileri, piyasalarda risk iştahını artırırken, enflasyon kontrolü için daha agresif bir Fed politikası bekleniyor, bu da emtia fiyatları üzerinde baskı yaratabilir.

Yeni Zelanda Doları, Fed'in faiz artırımı beklentileri ve İran'daki jeopolitik gerginlikler nedeniyle değer kaybediyor. Bu durum, NZD'nin düşüşünü hızlandırırken, ABD Doları'nın güçlenmesine yol açıyor ve yatırımcıların risk algısını olumsuz etkiliyor.

Japon Yeni, ABD Doları karşısında Ağustos zirvelerinin etrafında konsolide olurken, BoJ ve Fed'in para politikaları arasındaki çelişkili beklentiler döviz piyasalarında dalgalanmalara yol açabilir. Japonya'nın ekonomik verileri ve BoJ'un duruşu, USD/JPY paritesinin yönünü belirlemede kritik rol oynuyor.