Makro Haberleri

Euro Bölgesi'nde enflasyon beklentilerindeki keskin düşüş, ekonomik büyümeyi destekleyebilir ve merkez bankalarının para politikalarını esnetmesine yol açabilir. Bu durum, değerli metallerde fiyat artışı beklenirken, enerji ve hammadde sektörlerinde de dalgalanmalara neden olabilir.

Altın fiyatları, 4,000 dolar/ons seviyesinin altına düştükten sonra istikrar kazandı. Düşen ABD Hazine getirileri ve yumuşak enflasyon verileri, altına olan talebi artırarak fiyatların yukarı yönlü hareket etmesine zemin hazırlayabilir. Ancak, enflasyon verilerinin olumsuz gelmesi durumunda fiyatlar üzerinde baskı oluşabilir.

Japon Yeni, enflasyonun %2 hedefine yaklaşmasıyla daha sağlam bir temel bulurken, BoJ'un düşük faiz politikası ve küresel piyasalardaki dalgalanmalar nedeniyle değer kaybı riski devam ediyor. Jeopolitik belirsizlikler de Yen'in değerini etkileyebilir, bu nedenle yatırımcılar iç ve dış dinamikleri dikkatle izlemekte.

ABD Doları'nın güçlenmesi, büyüme işaretleri ve faiz artırımı beklentileriyle destekleniyor. Dolar'ın değer kazanması, diğer para birimleri ve emtia fiyatları üzerinde baskı oluşturabilirken, küresel ticaret dengesi üzerinde de olumsuz etkiler yaratabilir.

Avustralya Doları (AUD), ABD Doları karşısında değer kaybederken, Avustralya Merkez Bankası'nın olası faiz indirimleri ve azalan risk iştahı, düşüşü derinleştirebilir. Teknik göstergeler, AUD'nin daha düşük seviyelere inme potansiyelini işaret ediyor.

Avrupa borsaları, OpenAI'nin yapay zeka ürünlerinin gecikmesi ve Fed'in faiz artırımı beklentileri nedeniyle düşüş gösteriyor. Bu durum, teknoloji hisseleri üzerinde baskı yaratırken, emtia piyasalarında da belirsizlikler ve fiyat hareketleri üzerinde etkili olabilir.

Yabancı yatırım bankalarının güncel tahminleri, TCMB'nin faiz politikalarının Dolar/TL paritesini ve Türk lirasının değerini etkileyebileceğini gösteriyor. Faiz indirimleri, TL'nin değer kaybı riskini artırırken, yatırımcılar güvenli liman varlıklarına yöneliyor; bu durum, enflasyonist baskıları ve dış ticaret dengesini olumsuz etkileyebilir.

Barclays'in raporu, Avrupa'daki güçlenen deflasyon eğilimlerinin döngüsel hisseleri olumlu etkileyebileceğini vurguluyor. Deflasyon, tüketici harcamalarını artırırken, emtia fiyatlarını da yükseltebilir; ancak yatırımcıların güvenli liman varlıklarına yönelmesi, değerli metallerin fiyatlarını etkileyebilir.

ABD Dolar Endeksi, PCE enflasyon verilerinin ardından 101.50'nin altına gerileyerek doların zayıfladığına işaret ediyor. Bu durum, emtia fiyatlarını olumlu etkileyebilirken, Fed'in faiz artırma olasılığını azaltarak gelişen piyasalardaki para birimlerini güçlendirebilir.

Bitcoin, 60 bin dolar seviyesinin altında kalarak yatırımcı güvenini sarsıyor ve son haftada 1.35 milyar dolarlık ETF çıkışları, piyasa dinamiklerini olumsuz etkiliyor. Bu durum, Bitcoin'in fiyatlarının daha da düşmesine yol açabilir ve kripto para sektöründeki şirketler üzerinde önemli baskılar oluşturabilir.

Japon Yeni, 162.00 seviyesinde kritik bir destek bulurken, ABD Doları'nın değer kaybı, Fed'in faiz artışı beklentilerinin azalmasıyla bağlantılı. Bu durum, Japonya'nın ihracatçıları için zorluklar yaratabilir ve ekonomik büyümeyi olumsuz etkileyebilir.

Euro, ECB yetkililerinin karışık yorumlarına rağmen değer kazanarak 1.1380 seviyelerine ulaştı. Bu durum, Euro'nun arz-talep dengesi üzerinde olumlu etki yaratırken, ABD Doları'nın zayıflamasıyla da bağlantılı olabilir. Euro'nun güçlenmesi, Avrupa ekonomisinde toparlanma sinyalleri verirken, ihracat odaklı sektörlerde rekabetçilik kaybı riski doğuruyor.

Mayıs 2023 itibarıyla alışveriş merkezi cirolarında yıllık yüzde 41,7 artış gözlemlendi, bu durum tüketici harcamalarının arttığını ve ekonomik aktivitenin canlandığını gösteriyor. Ancak, yüksek enflasyon ve sıkı para politikaları, bu artışın sürdürülebilirliğini sorgulatıyor.

Türkiye'de açıklanacak enflasyon rakamları, piyasalarda dalgalanmalara yol açabilir ve Türk Lirası üzerinde baskı yaratabilir. Yüksek enflasyon, merkez bankasının para politikalarını zorlayarak faiz artırımı gibi önlemleri gündeme getirebilir, bu da iç tüketim ve yatırım ortamını olumsuz etkileyebilir.

ABD'deki PCE enflasyon verilerinin beklentilerin altında kalması, Fed'in faiz artırma ihtimalini azaltarak ABD Doları'nın değer kaybetmesine ve Kanada Doları'nın güçlenmesine yol açtı. Bu durum, Kanada ekonomisi için olumlu bir sinyal olarak değerlendirilirken, enerji sektöründe de etkiler yaratabilir.