Makro

EUR/JPY paritesi, 185.50 seviyesinin altında kalmaya devam ederse, kısa vadeli satış baskısının artabileceği ve 184.50 seviyelerine düşüş yaşanabileceği öngörülüyor. Avrupa ve Japonya'nın para politikalarındaki farklılıklar, paritenin yönünü etkileyen önemli bir faktör olarak öne çıkıyor.

Dolar'ın güçlenmesi, Fed'in şahin duruşu ve yüksek faiz beklentileriyle destekleniyor. Bu durum, değerli metallerin fiyatlarını olumsuz etkileyebilirken, gelişen piyasalarda döviz kurlarında dalgalanmalara yol açarak küresel ekonomik istikrarı tehdit edebilir.

ABD Dolar Endeksi (DXY), 100 günlük hareketli ortalama ve Fibonacci seviyelerinde zayıflayarak yatırımcıların dolara olan talebini etkileyebilir. DXY'nin düşüşü, ihracat için olumlu olsa da ithalat maliyetlerini artırarak enflasyon üzerinde baskı yaratabilir.

Euro, ABD Doları karşısında değer kazanırken, Almanya'nın Tüketici Fiyat Endeksi'ndeki artış, Avrupa Merkez Bankası'nın para politikası üzerinde etkili olabilir. Bu durum, Euro'nun yükselişini desteklese de, ABD Doları'nın güçlü performansı ve küresel enflasyon baskıları, Euro'nun değer kazanımının sınırlı kalabileceğini gösteriyor.

Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın faiz oranlarını artırma kararı, enflasyon ve tüketici güvenindeki artışla destekleniyor. Bu durum, Yeni Zelanda Doları'nın değer kazanmasına ve ihracatın olumlu etkilenmesine yol açabilir, ancak yüksek faizler iç talebi kısıtlayabilir ve üretim maliyetlerini artırabilir.

Orta Doğu'daki artan gerilimler ve Fed'in faiz artırma olasılığının yükselmesi, Wall Street vadeli işlemlerinde düşüşe neden oldu. Bu durum, yatırımcıların risk iştahını olumsuz etkileyerek, piyasalarda dalgalanmalara yol açarken, yüksek petrol fiyatları ve enflasyon beklentileri de ekonomik büyüme üzerinde baskı oluşturuyor.

Kanada Merkez Bankası'nın faiz oranını %2,25 seviyesinde sabit tutması, Kanada Doları'nın değerini korumasına yardımcı olabilir. Bu durum, yatırımcı güvenini artırırken, enerji fiyatlarındaki artış da CAD'yi destekleyen bir faktör olarak öne çıkıyor. Ancak, ABD ile ticaret gerilimleri ve küresel ekonomik belirsizlikler, CAD'nin uzun vadeli performansını tehdit edebilir.

Orta Doğu'daki artan gerilimler, Dolar'ın değer kazanmasına ve yatırımcıların belirsizlikten dolayı güvenli liman arayışına yönelmesine neden oluyor. Bu durum, petrol fiyatlarını etkileyerek enflasyon beklentilerini artırabilir ve küresel ekonomik dengeleri sarsabilir.

Almanya'nın CPI verileri, Euro Bölgesi'nde enflasyon ve ECB'nin faiz artırma beklentileri üzerinde belirleyici bir etkiye sahip. Beklentiler doğrultusunda yüksek enflasyon, Euro'nun değer kazanmasına ve borçlanma maliyetlerinin artmasına yol açabilirken, zayıf veriler ECB'nin temkinli bir yaklaşım sergilemesine neden olabilir.

Türkiye'de EYT sonrası kademeli emeklilik modeli, emeklilik yaşını kadınlarda 43'ten 51'e, erkeklerde 45'ten 53'e yükselterek sosyal güvenlik sisteminin sürdürülebilirliğini sağlamayı hedefliyor. Ancak, bu değişim iş gücü piyasasında önemli etkilere yol açabilir ve genç istihdamını tehdit edebilir.

Euro'nun Japon Yeni karşısında değer kaybetmesi, Japonya Merkez Bankası'nın faiz artırma olasılığı ile ilişkilidir. Almanya'nın enflasyon verileri, Euro'nun gelecekteki yönünü belirleyebilir ve yüksek enflasyon, Avrupa Merkez Bankası'nın sıkı para politikalarına yönelmesine neden olabilir.

Barclays, Fed'in eylül ve aralıkta 25 baz puanlık iki faiz artışı yapmasını bekliyor. Bu durum, doların değer kazanmasına ve değerli metallerin fiyatlarının düşmesine yol açabilirken, yüksek faiz oranları ekonomik büyümeyi baskılayarak resesyon risklerini artırabilir.

AUD/USD paritesi, yumuşak dolar sayesinde 0.7150 seviyesinin üzerinde kalmaya çalışıyor. Ancak, Fed'in para politikası ve artan jeopolitik riskler, paritedeki yükselişi sınırlayabilir ve yatırımcıların dikkatli olmasını gerektiriyor.

Altın fiyatları, Fed'in faiz artırımı sinyalleri nedeniyle yüzde 3'ten fazla değer kaybederek haftalık kazançlarını silmiş durumda. Yüksek faiz oranları, yatırımcıların güvenli liman olarak gördüğü altına olan talebini azaltabilir ve bu durum, emtia piyasalarında genel bir dalgalanma yaratabilir.

ABD Dolar Endeksi, NFP verileri öncesinde %0.1 düşerek 99.58 seviyelerine geriledi. Bu durum, yatırımcıların temkinli yaklaşım sergilediğini ve Dolar'ın gelecekteki yönü üzerinde açıklanacak istihdam verilerinin belirleyici olabileceğini gösteriyor.

Asya borsalarındaki düşüş, Federal Rezerv'in faiz artırımı beklentileri ve Orta Doğu'daki gerilimlerin etkisiyle belirsizlik yaratıyor. Bu durum, yatırımcıların risk iştahını azaltırken, enerji maliyetlerini artırarak enflasyonu körükleyebilir.

ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, Japon Yeni'nin değer kaybının kontrol altında olduğunu belirterek, piyasalarda panik havasının oluşmadığını vurguladı. Japon Yeni'nin zayıflığı, ABD ve Japonya'nın para politikaları arasındaki farktan kaynaklanırken, bu durum Japonya'nın ihracatçıları için avantaj sağlarken ithalat maliyetlerini artırabilir ve küresel piyasalarda risk iştahını etkileyebilir.

Avustralya Doları, Fed'in faiz artırma sinyalleriyle 0.7160 seviyesine gerileyerek değer kaybediyor. Bu durum, hem Avustralya'nın doğal kaynak ihracatını hem de küresel piyasalardaki risk algısını olumsuz etkileyebilir, özellikle Çin'in ekonomik verileri belirsizlik yaratıyor.